С экономической точки зрения, факторинг - это комплекс услуг, оказываемых оптовым поставщикам для поддержания необходимого объема мобильных ресурсов, представляющий стратегический интерес для всех участников торгового бизнеса. Главная цель использования данного инструмента торговой организацией - стимулирование роста объема продаж и укрепление конкурентных позиций организации на рынке товаров и услуг.

В процессе разработки методики анализа факторинговой схемы формирования оборотных средств торговой организацией определены: цели и принципы анализа; последовательность его проведения; методы; система показателей и критерии их оценки.

Цель анализа - выявление экономических преимуществ источников формирования оборотных средств, определение роли факторинговой схемы в обеспечении конкурентоспособности организации.

Последовательность проведения анализа представлена на рисунке 2.

Рис. 2. Основные этапы методики анализа факторинговой схемы

формирования оборотных средств в торговле

Задача первого этапа - на основе комплекса показателей и критериев эффективности хозяйственно-финансовой деятельности оценить экономическую возможность использования организацией факторинговой схемы пополнения оборотных средств.

Для оценки возможностей торговой организации предлагается система показателей, позволяющая определить текущее состояние организации, а в последующем - оценить эффективность использования факторинговой схемы. Данная система показателей формируется на основе трех взаимосвязанных блоков (рис. 3).

Рис. 3. Основные блоки оценки уровня потенциальных возможностей формирования оборотных средств торговой организации с использованием факторинга

Предлагаемый перечень не содержит кардинально новых показателей. Произведен отбор показателей в соответствии с конкретной проблемой - оценкой уровня потенциальных возможностей использования торговой организацией факторинговой схемы формирования оборотных средств для расширения масштабов деятельности. Далее эти показатели сформированы по блокам и в комплексе позволяют выявить экономические преимущества исследуемого источника формирования оборотных средств.

Предлагается три уровня потенциальных возможностей формирования оборотных средств торговой организации с использованием факторинга, критерии выбора которых представлены в работе: высокий, средний и низкий. Для принятия положительного решения об использовании факторинговой схемы торговой организации необходимо иметь уровень потенциальных возможностей не ниже среднего. В противном случае существует риск возникновения недостатка оборотных средств, замедления их оборачиваемости, что прямым образом может сказаться на снижении конкурентоспособности организации.

Для организаций важна оценка не только возможностей, но и риска с позиции: каким образом влияет использование факторинговой схемы формирования оборотных средств на достижение целевого (желаемого) состояния. С этой целью предлагается подход, основанный на сопоставлении значений уровня риска до и после применения факторинговой схемы формирования оборотных средств (значение уровня риска должно снижаться), а также на использовании двух блоков показателей - экономического и финансового, что предопределяет оценку экономического и финансового рисков соответственно. Интегральная оценка уровня риска определяется на основе математического аппарата и методов, предложенных Н. В. Шалановым.

В частности, по каждому блоку проводится интегральная оценка уровня риска по комплексу показателей:

экономический блок: выручка от реализации товаров и услуг; рентабельность продаж; оборачиваемость дебиторской задолженности;

финансовый блок: стоимость ресурсов; сумма дебиторской и кредиторской задолженности; размер чистых активов; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; коэффициент платежеспособности; коэффициент абсолютной ликвидности.

В целях интегральной оценки по каждому блоку:

. Определяется относительная мера достижения j-м показателем целевого значения в к-м блоке (βjk):

(1)

где - фактическое значение j-го показателя к-го блока;

- целевое состояние j-го показателя к-го блока.

Публикации по экономике >>>

Инновационная политика в регионе
Теоретико-методологические основы разработки и реализации инновационной политики ...

Инфляционная динамика в РФ с 1992–2009 гг.
Каждый день мы сталкиваемся с оплатой различных товаров и услуг, и я не думаю, что кто-либо из нас захочет платить за них большую стоимость, ведь, как известно - денег много не бывает. Любого человека волнует величина стоимости необходимых для него благ. В нашей стране особенно остро это волнение почувствовалось чуть менее 20 лет назад, когда в начале 1992 года после распада СССР произошел резкий скачок цен. Огр ...