Анализ показателей ликвидности предприятия и его баланса
Платежеспособность предприятия - важнейшая характеристика финансового состояния предприятия, отражающая его способность своевременно и в полном объеме полученные в кредит денежные средства. Оценка платежеспособности производится по данным баланса на основе ликвидности оборотных активов. Ликвидность оборотных активов характеризуется временем, необходимым для превращения в денежные средства.
По степени ликвидности оборотные активы организации располагаются в балансе в порядке ее возрастания:
. Наименее ликвидные - запасы или материальные оборотные средства;
. Средней степенью ликвидности обладает краткосрочная дебиторская задолженность;
. Наиболее ликвидные активы - краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.
Оценка ликвидности производится по следующим показателям:
. Коэффициент абсолютной ликвидности:
. Коэффициент критической ликвидности:
. Коэффициент текущей ликвидности:
Таблица 6.5
Показатели ликвидности
Показатели |
Норматив |
Базовый период |
Отчетный период |
1) Коэффициент абсолютной ликвидности |
≥0,2 |
0,066 |
0,031 |
2) Коэффициент критической ликвидности |
≥0,8 |
3,356 |
4,105 |
3) Коэффициент текущей ликвидности |
≥1 ≥2 |
3,371 |
4,120 |
Как следует из данных таблицы 6.5 на конец базового периода коэффициент абсолютной ликвидности составлял 0,066 (6,6%), а на конец отчетного уменьшился и составил 0,031 (3,1%), при этом следует учитывать, что сроки погашения наступают не сразу. Коэффициент абсолютной ликвидности намного ниже предельно теоретического значения (20%), поэтому абсолютную платежеспособность можно считать необеспеченной.
Обратная ситуация прослеживается с коэффициентом критической ликвидности, он гораздо больше установленной нормы (70-80%). На конец базового периода он составил 336%, а на конец отчетного 410,5%. Данный коэффициент имеет такой большой показатель благодаря дебиторской задолженности. Учитывая специфику предприятия.
Аналогичная ситуация и с коэффициентом текущей ликвидности. На конец базового периода он составил 337%, а на конец отчетного периода - 412%, т.е. у предприятия достаточно оборотных активов для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и возможности погашения краткосрочных обязательств.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия выполнять свои обязательства, используя свои активы.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
) А1>П1
) А2>П2
) А3>П3
) А4<П4.
Группировка активов и пассивов
Актив (группировка по степени ликвидности) |
Пассив (группировка по степени срочности) |
А1 Наиболее ликвидные активы (денежные средства и КФВ) |
П1 Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) |
А2 Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
П2 Краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные и прочие краткосрочные пассивы) |
А3 Медленнореализуемые активы (запасы, НДС и прочие оборотные активы) |
П3 Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резерв предстоящих расходов) |
А4 Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) |
П4 (Постоянные пассивы) |
Публикации по экономике >>>
Закономерности развития финансовых отношений в финансовой системе
Изучение
экономической структуры любого современного общества невозможно без анализа
финансовой системы, представляющей собой совокупность финансовых отношений и
институтов, регулирующих эти отношения. Надежная финансовая система является
стержнем в развитии и успешном функционировании рыночной экономики, необходимой
предпосылкой роста и стабильности экономики в целом. Эта система является
основой, мобилизующей ...
Исследование возможностей совершенствования системы мотивации персонала производственного предприятия на примере ООО Минерал Консалтинг
В условиях рыночной экономики, организациям необходимо
работать по-новому, считаясь с законами рынка, оперативно приспосабливая все
стороны финансово-хозяйственной деятельности к меняющейся ситуации. Центральное
место в отношениях между работниками и организацией занимает система мотивации,
предусматривающая улучшение социально-экономического содержания деятельности
работников, развитие их трудового потенциала и ...